Optionshouse handelsnivå

Alternativ Grundläggande handledning Numera innehåller många investerares portföljer investeringar som fonder. aktier och obligationer. Men den mängd värdepapper du har till ditt förfogande slutar inte där. En annan typ av säkerhet, kallad ett alternativ, presenterar en värld av möjligheter för sofistikerade investerare. Alternativets kraft ligger i deras mångsidighet. De gör att du kan anpassa eller justera din position beroende på vilken situation som uppstår. Alternativ kan vara så spekulativa eller så konservativa som du vill. Det innebär att du kan göra allt från att skydda en position från en nedgång till direkt satsning på rörelse av en marknad eller index. 13 Denna mångsidighet kommer emellertid inte utan sina kostnader. Alternativ är komplexa värdepapper och kan vara extremt riskabla. Det här är anledningen till att när du handlar med alternativ, ser du en ansvarsfriskrivning som följande: 13 Alternativ innebär risker och är inte lämpliga för alla. Option trading kan vara spekulativ i naturen och bära väsentlig risk för förlust. Investera endast med riskkapital. 13 Trots vad någon säger till dig, handlar alternativhandel om risker, speciellt om du inte vet vad du gör. På grund av detta föreslår många människor att du rensar bort alternativ och glömmer deras existens. 13 Å andra sidan är du okunnig om någon typ av investering placerar dig i en svag position. Kanske spekulativ natur alternativen passar inte din stil. Inget problem - spekulera då inte i alternativ. Men innan du bestämmer dig för att inte investera i alternativ ska du förstå dem. Att inte lära sig hur alternativfunktionerna är lika farliga som att hoppa in i: utan att veta om alternativ skulle du inte bara förlora att ha ett annat objekt i din investeringsverktygslåda utan också förlora inblick i arbetet i några av världens största företag. Oavsett om det är att säkra risken för valutatransaktioner eller att ge medarbetare ägande i form av optionsoptioner, använder de flesta multinationella aktörer idag alternativen i någon form eller annan. 13 Denna handledning kommer att introducera dig till grunden för alternativen. Tänk på att de flesta alternativa handlare har många års erfarenhet, så förvänta dig inte att vara en expert omedelbart efter att ha läst denna handledning. Om du inte känner till hur börsen fungerar, kolla in Stock Basics tutorial. Option Trading Nivåer och Hävstång optionsguy publicerad 021512 kl 03:53 Jag hade nyligen en fråga som föreslog mig om de olika alternativ handelsnivåer som tilldelas ett mäklarkonto hos TradeKing. När ett konto öppnas hos TradeKing eller hos alla mäklarfirmor och optionshandel begärs, måste en optionskonto ansökas. En risknivå tilldelas sedan baserat på de givna svaren. Denna risknivå bestämmer vilka typer av optionsstrategier som kan utföras i kontot. Här är en lista över de olika nivåerna som kan tilldelas ett standard TradeKing-mäklarekonto: Risknivå 1 Täckt samtalsskrivning Kontantförsäkrade Skriv skrivningsrisknivå 2 Köping av samtal ingår nivå 1 Risknivå 3 Kombinationer (Spreads, Straddles) Inkluderar nivå 2 Risknivå 4 Försäljning av avslöjade satsningar Inkluderar nivå 3 Risknivå 5 Försäljning av avtäckt eget kapital ställer samtal in med nivå 4 Risknivå 6 Försäljning av avslöjade EquityIndex lägger samtal ingår i nivå 5 I fråga om denna lista fick jag en fråga som jag trodde att jag skulle dela med dig att kom till mig inuti TradeKing Trader Network. To parafrasera frågan: Varför säljer en uppsättning spridning kort (även känd som en tjur sätta spridning) i kontot en högre handelsnivå än att sälja en kontant säkrad uppsättning. Spreads gör att du kan säkra risken. Spridningar gör att du kan vara mer deltaneutral. Detta, enligt min åsikt, är säkrare än en kassaskyddad satsning. Om du lägger på en tjur sätts spridningen är din nackdel begränsad av ett alternativ till ett lägre pris. Med en kontant säkerställd sats är din nackdel inte begränsad alls. Tack för frågan. Kort sagt, svaret är hävstångseffekt. Det är hävstången av en kort uppsättning spridning som måste övervägas. Med samma marginal kan du göra 20 x 20 sprickor kanske till och med 40 x 40 sprider sig mot en kassaskyddad satsning. som du bara kunde göra en gång. Vi har ett lager på 100, om du sålde en ATM-sats, säg en 30-dagars 100-sats, skulle ditt marginalkrav vara 10 000. Det här är kostnaden för att köpa 100 aktier på 100. Om du gjorde en 5 poäng bred 20 x 20 kort sätta spridning (sälja 30-dagars 100 sätta och köpa 30 dagar 95 sätta). Detta skulle också ha ett krav på 10 000 marginaler (500 x 20). I det här fallet, som nu är äpplen till äpplen, är den korta spridningen naturligtvis mer riskabel. Du kan förlora hela marginalkravet om vid utgången av lagret hade 5 poäng gått ner och slutat under 95 slagkurs. Du antar att en nybörjare handlar om risken med alternativ som hävstång leder till marknaden. Skulle du någonsin säga att en kort sättning är riskfylld än en täckt samtalsposition. Ett täckt samtal och ett kontantskyddat saldo har samma resultat - och förlustgrafik. Ett täckt samtal är en syntetisk ekvivalent position till ett kontantskyddat kort sättning. Här är en blogg som förklarar det här konceptet i detalj Synthesize cash-secured säljande Heres hur .. Den totala marginalkostnaden för att placera ett täckt samtal eller en kassaskydd sätter in den hävstångseffekt som följer med options trading. Om du inte pratar om hävstångseffekt och du tittar på en 1x1 fempunkts brett korta spridningsserier som säljer en på kontantskyddad basis, ja, jag håller med om risken är begränsad och definierad med spridningen. En liknande jämförelse skulle vara om du köper ett alternativ för ATM-samtal och betalar 4 eller 400 plus provision och du anger att det är mindre riskabelt än att köpa 100 aktier i ett aktiebolag på 100. Det mesta som du kan förlora med samtalet är debet betalas plus provisionskostnad. Jag håller med det också. Bottom line, en jämförelse av alternativ strategier som inte innehåller hävstångseffekt är inte komplett. Alternativ innebär risk och är inte lämpliga för alla investerare. Klicka här för att läsa om egenskaper och risker för standardiserade alternativ-broschyrer innan du börjar tradingalternativ. Optionsinvesterare kan förlora hela beloppet av sin investering på en relativt kort tid. Onlinehandel har inneboende risker för systemrespons och åtkomsttider som kan variera beroende på marknadsförhållanden, systemprestanda och andra faktorer. En investerare bör förstå dessa och ytterligare risker före handel. Alternativstrategier med flera ben med ytterligare risker och flera provisioner och kan resultera i komplexa skattbehandlingar. Vänligen kontakta en skattesekreterare innan du genomför dessa strategier. Medan Delta representerar marknadens konsensus när det gäller den teoretiska prisrörelsen av alternativet i förhållande till den underliggande säkerheten, och Gamma representerar konsensus om marknadsplatsen vad gäller den teoretiska förändringsgraden av Delta i förhållande till den underliggande säkerheten finns det ingen garanti att dessa prognoser kommer att vara korrekta. Alla investeringar medför risker, förluster kan överstiga den investerade kapitalen, och det förflutna resultatet av en säkerhet, industri, sektor, marknad eller finansiell produkt garanterar inte framtida resultat eller avkastning. TradeKing ger självinriktade investerare rabatterade mäklarfirmor och gör inga rekommendationer eller erbjuder investeringar, finansiella, juridiska eller skattemässiga råd. Du ensam ansvarar för att utvärdera meriterna och riskerna i samband med användningen av TradeKings system, tjänster eller produkter. (c) 2012 TradeKing Group, Inc. Värdepapper genom TradeKing, LLC. Alla rättigheter förbehållna. Medlem FINRA och SIPC. Stu, jag tror att du saknar poängen att tilldela risknivåer. Det är inte till fördel för näringsidkaren att detta är gjort. Det är att skydda mäklaren mot otillbörlig risk. De bekräftar storleken på ditt konto och hur många erfarenheter du har, så att de kan vara ganska säkra på att de inte kommer att vara på kroken för dina misstag. Uppriktigt sagt, det här är det sätt som det borde vara, för att ingen som har ett konto hos denna eller någon annan mäklare vill se att mäklaren stängde gör mot andras handlingar. Om vad du tänker är att personligheten eller psyken hos vissa människor gör dem bra eller dåliga för olika typer av affärer, tror jag inte att Brian skulle vara oense. Jag vet verkligen inte. Men det faktum är inte relevant här. Kasinot bryr sig inte om vad du gör när du lämnar golvet, de vill bara inte att du ska blåsa dina hjärnor ut på mattan. Alternativ Grundläggande: Vad är alternativ Ett alternativ är ett kontrakt som ger köparen rätt, men inte skyldigheten att köpa eller sälja en underliggande tillgång till ett visst pris före eller före ett visst datum. Ett alternativ, precis som ett lager eller obligation, är en säkerhet. Det är också ett bindande kontrakt med strikt definierade villkor och egenskaper. Fortfarande förvirrad Tanken bakom ett alternativ är närvarande i många vardagssituationer. Säg till exempel att du upptäcker ett hus som du älskar att köpa. Tyvärr har du inte pengar för att köpa det för ytterligare tre månader. Du pratar med ägaren och förhandlar om en affär som ger dig möjlighet att köpa huset i tre månader till ett pris av 200 000. Ägaren instämmer, men för det här alternativet betalar du ett pris på 3000. Tänk nu på två teoretiska situationer som kan uppstå: 13 Det upptäcktes att huset faktiskt är Elviss äkta födelseort. Därför höjder husets marknadsvärde till 1 miljon. Eftersom ägaren sålde dig möjlighet, är han skyldig att sälja dig huset till 200.000. I slutändan står du för att få en vinst på 797 000 (1 miljon - 200 000 - 3 000). 13 När du går runt huset upptäcker du inte bara att väggarna är fulla av asbest, utan också att spöket av Henry VII haunts i sovrummet. Dessutom har en familj av superintegrativa råttor byggt en fästning i källaren. Även om du ursprungligen trodde att du hade hittat dina drömhus, anser du att det är värdelöst. På uppsidan, eftersom du köpte ett alternativ, är du inte skyldig att gå igenom med försäljningen. Självklart förlorar du fortfarande priset på 3000 alternativet. Detta exempel visar två mycket viktiga punkter. Först när du köper ett alternativ har du rätt men inte en skyldighet att göra något. Du kan alltid låta utgångsdatumet gå förbi, vid vilken tidpunkt alternativet blir värdelöst. Om detta händer, förlorar du 100 av din investering, vilket är de pengar du brukade betala för alternativet. För det andra är ett alternativ bara ett kontrakt som handlar om en underliggande tillgång. Av denna anledning kallas alternativ derivat, vilket innebär att ett alternativ härleder sitt värde från något annat. I vårt exempel är huset den underliggande tillgången. För det mesta är den underliggande tillgången ett lager eller ett index. Samtal och satser 13 De två typerna av alternativ är samtal och sätter: 13 Ett samtal ger innehavaren rätt att köpa en tillgång till ett visst pris inom en viss tid. Samtal liknar att ha en lång position på ett lager. Köpare av samtal hoppas att beståndet ökar väsentligt innan alternativet löper ut. 13 En uppsättning ger innehavaren rätt att sälja en tillgång till ett visst pris inom en viss tidsperiod. Puttar liknar mycket att ha en kort position på ett lager. Köpare sätter hopp om att priset på beståndet kommer att falla innan alternativet löper ut. Deltagare på optionsmarknaden 13 Det finns fyra typer av deltagare på optionsmarknader beroende på vilken position de tar: 13 Köpare av samtal 13 Säljare av samtal 13 Köpare av satser 13 Säljare av satser Människor som köper optioner kallas innehavare och de som säljer alternativ kallas författare dessutom köpare sägs ha långa positioner, och säljare sägs ha korta positioner. 13 Här är den viktiga skillnaden mellan köpare och säljare: 13 Anropshavare och sätta innehavare (köpare) är inte skyldiga att köpa eller sälja. De har val att utöva sina rättigheter om de väljer. 13 Ringskrivare och sätta författare (säljare) är dock skyldiga att köpa eller sälja. Det innebär att en säljare kan behöva göra gott på ett löfte att köpa eller sälja. Oroa dig inte om det verkar förvirrande - det är det. Av denna anledning kommer vi att titta på alternativ ur köparens synvinkel. Försäljningsalternativ är mer komplicerat och kan vara ännu mer riskfyllt. Vid denna tidpunkt är det tillräckligt att förstå att det finns två sidor om ett optionsavtal. 13 The Lingo 13 För att handla alternativ, måste du veta terminologin i samband med optionsmarknaden. 13 Det pris som ett underliggande lager kan köpas eller sälja kallas för aktiekurs. Detta är priset ett börskurs måste gå över (för samtal) eller gå nedanför (för sätter) innan en position kan utnyttjas för vinst. Allt detta måste ske före utgångsdatumet. 13 Ett alternativ som handlas på ett nationellt optionsutbyte som Chicago Board Options Exchange (CBOE) är känt som ett noterat alternativ. Dessa har fasta priser och utgångsdatum. Varje noterat alternativ representerar 100 aktier av bolagets aktie (kallat kontrakt). 13 För köpoptioner sägs alternativet vara i pengarna om aktiekursen överstiger lösenpriset. Ett köpoptionsalternativ är in-the-money när aktiekursen ligger under lösenpriset. Beloppet med vilket ett alternativ är in-the-money kallas inneboende värde. 13 Den totala kostnaden (priset) för ett alternativ kallas premien. Detta pris bestäms av faktorer inklusive aktiekurs, aktiekurs, återstående tid till utgångsdatum (tidsvärde) och volatilitet. På grund av alla dessa faktorer är det svårt att bestämma premien för ett alternativ och inte omfatta omfattningen av denna handledning.